整體上市重點分析(pdf 9頁)

收購範圍的確定及簡要案例分析
通過上市公司收購集團資產，構建完整的一體化產業價值鏈
收購前可進行擬收購資產的重組或剝離，根據產業鏈的關係及預計效益，
合理確定收購範圍
國貿、輔助設施及土
地未進入上市公司
部分長材生產線未進入
上市公司
國貿和礦山均未進入上
市公司；本鋼、太鋼土
武鋼鋼鐵主業整體地未進入上市公司
發行方案的確定及簡要案例分析
根據目標資產收購價值及盈利水平確實發行條款
發行股數
發行價格（折股價格）
發行方式
根據市場情況、政策規定及發行人需求，為發行人量身設計發行方案，並適時推
出及調整發行方案
武鋼：因流通股持股比例最低要求，設計出“公募增發＋定向增發” 方案
寶鋼：要求盡快完成整合，延續“武鋼”方案
鞍鋼：“A＋H”股特殊要求、恰逢股改，設計出“新增股份收購資產”方案
本鋼：時間要求及“鞍本”合並預期，延續“鞍鋼”模式
太鋼：要求盡快完成整合，延續“鞍鋼”方案

..............................