上市公司收購要點及操作流程分析(doc 6頁)

上市公司收購要點及操作流程分析內容提要：
上市公司要約收購觸發條件
1、收購人持有、控製一個上市公司的股份達到該公司已發行股份的百分之三十時，繼續增持股份或者增加控製的。
2、持有、控製一個上市公司的股份低於該公司已發行股份的百分之三十的收購人，以要約收購方式增持該上市公司股份的，其預定收購的股份比例不得低於百分之五，預定收購完成後所持有、控製的股份比例不得超過百分之三十；擬超過的，應當向該公司的所有股東發出收購其所持有的全部股份的要約。
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上市公司要約收購價格確定
1、掛牌交易股票。不低於以下兩者高者：
在提示性公告日前六個月內，收購人買入被收購公司掛牌交易的該種股票所支付的最高價格；
在提示性公告日前三十個交易日內，被收購公司掛牌交易的該種股票的每日加權平均價格的算術平均值的百分之九十。
2、未掛牌交易股票。不低於下列價格中較高者：
在提示性公告日前六個月內，收購人取得被收購公司未掛牌交易股票所支付的最高價格；
被收購公司最近一期經審計的每股淨資產值。
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上市公司要約收購要約支付
1.收購人以現金進行支付的，應當在做出提示性公告的同時，將不少於收購總金額百分之二十的履約保證金存放在證券登記結算機構指定的銀行賬戶，並辦理凍結手續。
2.收購人以依法可以轉讓的證券進行支付的，應當在做出提示性公告的同時，將其用以支付的全部證券交由證券登記結算機構保管；但是根據證券登記結算機構的業務規則不在保管範圍內的除外。

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