套期保值交易的應用過程(ppt 41頁)

套期保值交易的應用過程目錄：
第一節：套期保值概述
第二節：套期保值的應用
第三節：基差與套期保值
第四節：基差交易和套期保值交易的發展

套期保值交易的應用過程內容簡介：
在正常情況下，期貨價格高於現貨價格，或近期合約價格低於遠期合約價格，稱為正向市場；在特殊情況下，現貨價格高於期貨價格，或近期合約價格高於遠期合約價格，稱為反向市場。
傳統的套期保值是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同，數量相當，但方向相反的商品（期貨合約），以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損。套期保值者（Hedger）主要是生產商、加工商、庫存商、貿易商和金融機構。原始動機是消除現貨交易的風險，取得正常的生產經營利潤。作用：第一、鎖定企業的生產成本。第二、套期保值者是期貨市場存在的原始力量，是期貨市場交易的主體。同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢一致現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致。

..............................