企業融資、掛牌上市與財務運作技巧培訓課件(ppt 138頁)

主要內容
第一部分：企業為何要融資：從複星係以產業嫁接資本市場談起
早期複星（1992-1998）
順序融資——風險收益的權衡
企業融資的途徑
混合（夾層）融資
資產證券化：無中生有的融資方法
資本結構的代理成本理論
資本結構的信號理論
資本結構的融資優序理論
管理者過度自信與資本結構決策
實踐中資本結構政策的影響因素
一、 風險投資的引入及風險投資眼中優秀的創業者
企業如何引入風險投資
XX公司商業計劃書
項目投資亮點
行業概況
市場前景廣闊
主要競爭對手分析
公司概況
行業經驗豐富的管理團隊
股權結構
公司組織架構
主要產品（服務）特色
穩定的合作夥伴
優質的客戶群體
盈利模式
（轉型前後）業務組成情況 此項隻適用於轉型項目
本次融資需求及用途
穩定增長的業績表現
收入結構優化發展
盈利計劃
三、企業估值、融資談判及投資協議條款及對賭
1、現金流折現法
2、對企業價值評估常用方法
市盈率法
資產價值法
案例分析：
1、預期收益
繼前頁
2、項目運營後的公司估值
公司價值
投資價值——股權投資市值與投資回報率
3、財務效益評價指標
4、項目可行性評價指標
對賭的主體：投、融資方
融資過程中運用對賭協議的作用及控製對賭風險的方法
四、盡職調查與投資基金選擇
VC對企業盡職調查的內容
2、投資基金的選擇：A輪、B輪、C輪融資
案例分享：滴滴打車與滴滴快車融資曆程
五、高效專業的路演
第三部分：擬掛牌企業財務運作技巧——市值管理
一、擬掛牌企業財務運作技巧——市值管理
二、市值管理內容、分解因素
產業資本在牛市中的市值管理方式對擬掛牌企業的啟示
擬掛牌企業市值管理的分解因素
市值管理中所涉及的財務優化改造策略可分為：
其中，盈餘管理的內涵：
盈餘管理的本質
盈餘管理的動因
市值管理——盈餘管理手法
三、市值管理與資本運作
明天係“資本運作”案例
明天“資本運作”的思考

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