彙率風險管理(PPT 53頁)

主要內容
第四講彙率風險管理
將要涉及的問題
企業承擔的彙率風險
交易風險概念（1）
交易風險概念（2）
交易風險概念（3）
經濟風險的表現形式（1）
經濟風險的表現形式（2）
IdentifyingEconomicExposure
經濟風險的特點
折算風險概念
折算風險的起源
折算風險分類
功能性貨幣與母公司貨幣
折算風險與會計方法
財務報表折算時使用的彙率
交易風險的管理策略
遠期外彙交易的特點
遠期外彙市場避險原則
擇期遠期交易
擇期遠期的使用(企業有外彙的連續現金流)
不交割遠期合約-舉例
貨幣市場避險-企業有出口外彙收入
貨幣市場避險-企業將有外彙支付
貨幣市場避險的做法
經濟風險的規避——營銷和定價策略
定價策略(舉例)
定價策略—需要考慮的因素
經濟風險的規避——生產策略
生產場地的轉移—本田轉移至美國生產
生產場地的轉移—美國汽車
減少產品供應—尼桑汽車（Nissan）
經濟風險的規避——企業內部技巧的運用
計價貨幣的選擇
遲收早付，遲付早收
關於規避折算風險的爭議
從信息角度考慮規避折算風險的理由
折算風險的管理方法
折算風險的決定因素
管理折算風險方法的局限性
外彙銀行承擔的彙率風險

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