北美投資顧問模式(ppt 86頁)

目錄
一、財富管理在北美的發展
二、加拿大證券業務模式
三、北美財富管理的借鑒意義

內容摘要
一、財富管理在北美的發展
1.曆史沿革
(1)1792年5月17日簽署的《梧桐樹協議》標誌著北美“現代”證券業行業的開始。在協議上簽署的24位經紀人創立了一個寡頭壟斷的傭金體製，他們隻願意在他們之間互相交易，並收取價值0.25%的傭金費用。該體係一直持續到交易傭金管製撤銷。
(2)1893年，美國道瓊斯工業平均指數開始運行，1929年華爾街股市崩盤，美國對證券行業進行了大量立法。
(3)1983年，加拿大監管機構放鬆了對交易傭金的管製，導致了折扣券商的形成，從而促成了交易型業務與全麵服務性業務的分離。全麵服務型業務的大發展，成就了財富管理業務在北美證券行業中的地位。

..............................