組合理論、資產定價模型與資本預算決策(ppt 93頁)

3.1 投資組合理論
3.2 資本資產定價模型
3.3 套利定價理論
3.4 資本預算決策分析方法的比較
3．1 投資組合理論（概述）
3．1 投資組合理論
3、1、1風險及其形成的原因和種類
概率分布與風險的關係
3．1．3 風險價值和市場無差別曲線
預期收益=時間價值+風險價值
無差別曲線或等效用曲線
投資者A和B的無差別曲線
3．1．4 投資組合風險與收益的衡量
投資組合風險與收益的衡量舉例
公式小結
3．2 資本資產定價模型（概述）
3．2 資本資產定價模型
3.2.1 資本資產定價模式的基本假定
3．2．2無風險的借和貸與有效邊界
3.2.3資本市場線（CML）—無風險投資和風險投資組合
3.2.4 證券市場線（SML）
3.2.5對市場均衡條件下的市場投資組合（簡稱市場組合）的再認識
2. 市場均衡組合（圖3—11）
3.2.6資本市場線與證券市場線的比較
3．2．7 關於特征線與?值
3．3 套利定價理論
3．3．4資本資產定價模型（CAPM）和套利定價理論（APT）的比較
3.4 資本預算決策分析方法的比較
3．4．1互斥選擇和資本限額方案
2．權益現金流量(FTE)法
FCFF =股權投資者現金流量(FCFE)+債權人現金流
3．加權平均資本成本（WACC）法
上述三種方法的計算公式綜述
4． APV法、FTE法和WACC法的比較
5.三種方法的使用範圍

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