企業財務報告分析(PPT 90頁)

引例：
利潤表與所有者權益變動表分析
利潤表的格式
全麵收益觀在新準則中的體現
利潤表的結構
基本每股收益
稀釋的每股收益
第二節 利潤表收入的確認與分析
收入的確認與計量
提供勞務收入
讓渡資產使用權收入
收入的披露
小組討論：寶鋼的經營分部劃分的依據是什麼？
分部會計信息披露page168表5－2
分部報告的分析
案例：分部報告的分析
第四節 利潤質量的分析
一、對核心利潤形成過程的分析
1.營業收入的質量分析
（1）營業收入合理性分析
收入舞弊預警信號與查證
上市公司收入舞弊的九大招數
手法一：寅吃卯糧，透支未來收入
手法二：以豐補歉，儲備當期收入
手法三：魚目混珠，偽裝收入性質
手法四：張冠李戴，歪曲分部收入
手法五：借雞生蛋，誇大收入規模
手法六：瞞天過海，虛構經營收入
手法七：裏應外合，相互抬高收入
手法八：六親不認，隱瞞關聯收入
手法九：隨心所欲，篡改收入分配
（2）收入的持久性分析
①營業收入的品種構成分析
②營業收入的地區構成分析

④部門或地區行政手段對企業業務收入的貢獻
2.成本費用的質量分析
營業成本分析
期間費用分析——三費分析
關注期間費用出現的不正常降低
二、對利潤結構的質量分析
（一）利潤表自身的結構所包含的質量信息含量分析
毛利與毛利率——較高的毛利率所包含的質量信息含量
毛利與毛利率——較低的毛利率所包含的質量信息含量
毛利率：雙彙與春都的對比
銷售費用、管理費用、財務費用、核心利潤及其相關比率所包含的質量信息含量
中興通訊：高額的研發費用（千元）
唐鋼股份：1999－2001主營業務數據
廈門路橋：1999－2001主營業務數據
核心利潤與投資收益的數量對比關係
小項目對利潤的貢獻狀況
2008年航空三巨頭趁著行情不好高歌: “讓我一次虧個夠”
（二）利潤結構與相應的現金流量結構之間的對應關係分析——核心利潤與投資收益的含金量
如果差距巨大，可能的主要原因
營業收入現金含量的走向直接影響核心利潤含金量
2．利潤表中“投資收益”產生現金流入量的能力
（三）利潤結構與資產結構之間的對應關係分析 ——戰略實施質量分析
利潤結構的資產增值質量分析
資產管理水平和利潤操縱傾向
三、對利潤結果的分析
第五節 利潤質量惡化的主要表現
利潤質量惡化的主要表現
思考：
第六節 企業盈利模式及其質量含義的分析
第七節 所有者權益變動表分析
案例討論分析

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