某優選基金集合資產管理計劃基本情況表(doc 23頁)

某優選基金集合資產管理計劃基本情況表內容提要：
投資策略：
1.資產配置策略
本集合計劃采取積極的資產配置策略，通過宏觀策略研究，輔之以公司自行開發的數量化輔助模型，對相關資產類別的預期收益進行動態跟蹤，精選基金品種，構建有超額收益能力的基金組合。同時通過的有效地風險管理，降低業績的波動性，獲得穩定而持續的投資收益。
2.類別基金與股票投資策略
（1）開放式基金投資策略
首先根據基金的業績排名，挑選出業績持續優秀的基金，再根據基金的風險收益特征，構建合適的基金投資組合。通過風險收益綜合評價方法挖掘持續穩定的基金品種，主要包括主動收益能力(alpha)、信息比率、Sharpe比率等指標。
（2）封閉式基金投資策略
封閉式基金評價中更多考慮業績持續性和市場因素的影響。通過基金業績與投資價值評估體係，篩選出一段時間內具有投資價值的基金品種，將之納入備選基金庫。再根據市場波動因素的變化在適當的時機完成特定基金的買入或賣出操作。主要考慮指標包括分紅潛力、折價率等。
（3）股票投資策略
通過分析宏觀經濟、產業政策和行業景氣程度，以證監會行業分類標準為基礎,挑選出增長前景持續向好的行業或周期景氣複蘇或上升的行業。通過定性和定量分析精選個股。定量分析使用的指標包括成長指標、價值指標和盈利指標，針對不同行業采取相應的估值方法；定性分析對精選公司進行“波特五力模型”分析 ，結合行業估值模型進行數量化的輔助投資決策。

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