證券公司直接投資業務監管指導(doc 8頁)

證券公司直接投資業務監管指導內容提要：
一、證券公司開展直接投資業務，應當設立子公司（以下稱直投子公司），由直投子公司開展業務。
二、直投子公司限於從事下列業務：
（一）使用自有資金對境內企業進行股權投資；
（二）為客戶提供股權投資的財務顧問服務；
（三）設立直投基金，籌集並管理客戶資金進行股權投資；
（四）在有效控製風險、保持流動性的前提下，以現金管理為目的，將閑置資金投資於依法公開發行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據等風險較低、流動性較強的證券，以及證券投資基金、集合資產管理計劃或者專項資產管理計劃；
（五）證監會同意的其他業務。
三、證券公司設立直投子公司應當符合下列要求：
（一）公司章程有關對外投資的重要條款應當明確規定公司可以設立直投子公司；
（二）具備較強的資本實力和風險管理能力，以及健全的淨資本補足機製。對淨資本指標進行敏感性分析和壓力測試，以確保設立直投子公司後各項風險控製指標持續符合規定；
（三）經營合法合規，不存在需要整改的重大違規問題；
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