公司財務分析

財 務 分 析
公司理財就是要研究籌資、投資和分配問題。那麼好了，你若想籌資，股東、債權人以及潛在的投資者就要了解你公司的財務狀況、經營成果和現金流量；你若想投資，你就要了解被投資單位的情況；你若想分配股利，國家稅務部門先要看你是否已照章納稅。除此之外，凡是與你公司有利害關係的集團和個人都要了解你公司的財務狀況、經營成果和現金流量。靠什麼手段來了解呢?閱讀和分析財務報表是一個重要的手段。

一、償債能力分析
包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方麵。
1.短期償債能力分析
（1）流動比率
流動比率是流動資產與流動負債的比率，表示企業用它的流動資產償還其流動負債的能力。其計算公式為：
流動比率＝流動資產÷流動負債
分析時要注意：

①流動比率是衡量企業短期償債能力的一個重要財務指標，這個比率越高，表示短期償債能力越強，流動負債獲得清償的機會越大，安全性也越大。但是，過高的流動比率也並非是好現象。因為過高的流動比率可能是由於企業滯留在流動資產上的資金過多所致，這恰恰反映了企業未能有效地利用資金，從而會影響企業的獲利能力。
②西方會計界過去一般認為，流動比率維持在 2 ：1是比較合理的。這是因為在流動資產中變現能力最差的存貨等金額，約占流動資產總額的一半，剩下的流動，陛較強的流動資產至少要等於流動負債，企業的短期償債能力才會有保障。人們長期以來的這種認識成為銀行考慮是否要向舉債人提供貸款的一個重要因素。

..............................