某某股市資本資產定價模式實證檢驗(doc 17)

一、資本資產定價模式(CAPM)的理論與實證
二、上海股市CAPM模型的研究方法
三、上海股市風險－收益關係的實證檢驗
四、CAPM的橫截麵檢驗
五、影響收益的其他因素分析

資產定價問題是近幾十年來西方金融理論中發展最快的一個領域。1952年，亨利·馬柯維茨發展了資產組合理論，導致了現代資產定價理論的形成。它把投資者投資選擇的問題係統闡述為不確定性條件下投資者效用最大化的問題。威廉·夏普將這一模型進行了簡化並提出了資產定價的均衡模型—CAPM。作為第一個不確定性條件下的資產定價的均衡模型，CAPM具有重大的曆史意義，它導致了西方金融理論的一場革命

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