某某公司財務指標分析(xls 6)

一、框架圖
二、淨利率框架圖
三、裕晟比例
四、本量利分析表
五、七區本量利分析表
六、xx年資產負債表

一、從獲利指標分析：
1、淨利率：7月淨利率為12.36%，比6月上升了3.64個百分點。1-7月累計淨利率為10.36%，仍比全年預算低1.61個百分比。下麵從幾個方麵分析一下淨利率：
a、成本率：雖然7月淨利率有所提升，但相反7月成本率比6月上升了1.46個百分點，為52.63%，主要是因為特價占比高及籃球鞋、慢跑鞋這些定倍率較低的商品銷售
占比提高引起的，目前累計成本率已經非常接近目標成本率了，在業績不能完成目標且費用金額不能大幅下降的情況下，降低成本率是實現目標利潤的最重要途徑。
b、費用率：7月總費用率為33.08%（共976萬），比6月（37.08%)下降4個百分點，是淨利率增加的原因；總費用額比6月下降0.81%，主要是7月促銷費用減少77萬，
另人民幣升值引致財彙兌收益達86萬也是費用額下降的重要原因。累計總費用率37.32%，比預算仍高出1.02個百分點，業績未達標是重要的原因。
2、總資產報酬率（每1元資產可收回多少的利潤）：7月總資產報酬率為23.20%，比6月(14.11%)上升9.07個百分點，7月總資產周轉率及淨利率均有所提高。累計的平均資產報酬率為19.81%。
3、股東權益報酬率（每1元的股東投資可收回多少的利潤）：7月股東權益報酬率為65.95%，比6月(44.37%)上升21.58個百分比。1-7月平均股東報酬率為61.52%，可以看出，我司的股東報酬率都遠高於總資產報酬率，因為股東報酬率的高低取決與總資產報酬率及財務杠杆作用，這就說明了是財務杠杆作用使股東報酬率高於總資產報酬率，也即說明利用借款使股東獲利更高了。但另一方麵，借款存在風險，不是借款越高越好，要考慮償債能力，具體見第三點分析。

..............................