就企業財務分析與銀行經營的分析概論(doc 13頁)

就企業財務分析與銀行經營的分析概論內容提要：
　　主要的財務報表其實並不複雜，隻有三張，即資產負債表，損益表和現金流量表，相信許多在銀行信貸崗工作的朋友們每天都要接觸。而且，在國內比較有意思，大多數企業一般隻編前2張報表，這可能與在計劃經濟時代隻重視利稅表現有關。就這幾張報表，能反應一個企業的經營狀況嗎？能說明企業如此複雜的經濟活動嗎？且聽下回分解。
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　　本文僅供有興趣的人討論。一般人若聽到狂犬叫，不免本能的要保護一下自己，但若發現不過是偶爾聽到的幾聲井底蛙鳴，我也和大家一樣，是不會在意的。
　　我工作之初的銀行和目前的銀行體製還是有些區別的。當時，銀行還有很多專業銀行的背景，如工行注重流動資金貸款，建行注重固定資產貸款，中行注重外貿類貸款，農行注重麵向農業貸款。我個人認為，這甚至是目前各家銀行資產質量差異的一個重大原因。隨著大量的國有企業的虧損和機製轉換，工行的資產質量直線下降，盡管到目前，工行仍是所有商業銀行的老大；而建行則或多或少地占了一點基本建設的便宜，給大量的電廠、高速公路和國家重點建設項目貸了款，資產質量在所有四大行中是最好的，2004年年底銀監會的考評結果也說明了這一點；中行的外貿企業也不行，但海外業務不錯，一直是這一細分市場的老大；農行因麵向廣大農村，不免要差了一些。上述差異，純屬閑扯，請勿對號入座。
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對籌資現金流
　　1、請注意分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，按企業會計準則規定，不同用途的借款，其利息開支的渠道不一樣，如在建工程，財務費用等，但均在本項目中反映。這點很重要，扣除利潤分配的項目，就是企業支付所有借款的金額，所付利息與資產負債表中的長短期銀行借款的比較，可以告訴我們客戶經理太多的信息了。
　　2、另外，可以比較一下借款收到的現金和償還債務所支付的現金，一般來說，在沒有重大項目投資的情況下，前者大於後者，企業現金是緊張的。兩者相等，企業現金流也不算太健康，隻有前者小於後者時，企業現金流是充裕和健康的，因為企業的股東和經營者的一般思維就是這樣的，日子苦時盼借貸，好時要還款。這正好與銀行的經營思維相矛盾，也許，我們的銀行家和客戶經理需要認真的思考一下這種合理的“悖論。”
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