某集團融資戰略策劃書分析(ppt 105頁)

某集團融資戰略策劃書分析目錄：
上篇 中國某集團融資戰略分析
第一章：中國電力市場發展趨勢
第二章：中國某集團的市場競爭態勢
第三章：中國某集團的融資戰略分析
中篇 某發電增發A股可行性研究
第一章：某發電增發A股的可行性研究
第二章：某發電增發A股的必要性
第三章：某發電的增發方案設計
第四章：操作程序與要點
第五章：H股公司增發A股的案例分析
下篇 中信證券介紹
第一章：中信證券情況介紹
第二章：工作團隊介紹
第三章：中信證券的成功案例

某集團融資戰略策劃書分析內容提要：
廠網分開，重組電網資產和發電資產
電網方麵國家電網公司和南方電網公司均已經掛牌成立；發電資產方麵已經新成立了5家全國性發電集團公司，相關發電資產已經平均劃分完畢。
競價上網
在區域電網公司經營範圍內，設置一個或數個電力交易中心，在發電領域全麵引入市場競爭機製。目前已經初步開始在東北電網和華東電網進行有關試點。
建立科學的電價形成機製
將電價劃分為上網電價、輸電電價、配電電價和終端銷售電價。上網電價由國家製定的容量電價和市場競價產生的電量電價組成，輸、配電價由政府確定定價原則，終端銷售電價以上述電價為基礎形成，建立與上網電價聯動機製。
設立電力監管委員會
通過獨立的電力監管委員會，規範和監管電力市場運行，維護公平競爭，監督檢查電力企業生產質量標準和處理電力市場糾紛，維護消費者權益。目前已經開始運行。
……

影響電價水平變動的因素：
競價上網，由於競爭性因素，有降價影響；
從電價的絕對值來看，相對於國外，中國電價屬於較低的，有漲價影響；
但現RMB被低估，若RMB升值，對電價低估影響會有抵消因素，即有降價影響；
從單位GDP的用電成本看，中國的指數偏高，如向下調整，則對電價有降價影響；
煤電角力，對生產成本影響；
國企改革，對人力成本影響；
利率市場化，對資金成本影響；
環保要求提高，對環保成本影響
……

培育競爭優勢：
外延方麵：目前五大發電集團的資產規模與市場份額均比較接近，各個集團都提出了野心勃勃的發展計劃。欲在未來的競爭環境中立於不敗之地，就要通過積極壯大集團的資產規模，以強化競爭和抗風險能力；
扼守西電東送的北、中、南三條東道
緊緊抓住以大帶小工程
積極切入沿海經濟發達地區
內涵方麵：根據目前的發展規劃，未來將逐步實施競價上網，因此個體競爭能力的體現就表現在成本控製能力上，強化管理，加強技術進步是實現增強成本控製能力的必然選擇。

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