營運資本管理概述(ppt 25頁)

營運資本管理概述內容提要：
“營運資本”與“OWC”：
一般涵義的營運資本
運營資本 ? 資產負債表
運營資本 = 流動資產 - 流動負債
OPETATIONAL WORKING CAPITAL，真正意義的營運資產，以下稱OWC
OWC ? 現金流量表
經營活動
投資活動
融資活動
現金的概念
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OWC管理：
現代社會中，OWC 越來越受到重視
庫存管理
存貨周轉率 = 銷貨成本 /平均存貨
零存貨（“JIT”）的概念
應收賬款管理
目前應收賬款的管理變得越來越重要
信用評估的方法
融資的方法
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融資計劃——買方信貸：
買方信貸
由於客戶缺乏足夠的現金來支付貨款，阿爾卡特安排銀行向自己的手機客戶提供融資，此種融資僅可用於向阿爾卡特支付采購貨款
優點
客戶直接從銀行借款
缺點
客戶有決定是否借貸的權力
需要銀行分支機構之間的深入談判
牽涉到銀行分支機構之間的利潤分配

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