財務規劃與短期融資管理方案(ppt 79頁)

財務規劃與短期融資管理方案目錄：
一、營運資本管理概述
二、短期融資與計劃
三、現金、短期投資管理
四、信用管理
五、存貨管理
六、課堂討論

財務規劃與短期融資管理方案內容提要：
穩健型短期融資策略
持有大量現金和短期證券
保持高水平的存貨投資
放寬信用條件，保持高額應收賬款
激進型短期投資策略
保持低水平現金餘額，不進行短期證券投資
存貨投資規模較小
不允許賒銷，沒有應收賬款
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持有成本
持有流動資產的機會成本（與其他資產相比流動資產回報率較低）
保管流動資產花費的成本,如存貨倉儲成本
缺貨成本
交易成本或訂購成本：將資產轉化為現金的成本；訂購存貨的生產啟動成本
與安全儲備有關的成本，包括失去銷售機會、喪失客戶以及中斷生產計劃的成本
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在現實世界不能期望流動資產降為零，銷售的長期上升趨勢會導致流動資產的永久性投資
成長型企業對流動資產和流動負債都有永久性需求
總資產的需求隨著時間的推移表現出
長期上升的趨勢
圍繞這種趨勢的季節性變動
不可預測的逐日、逐月波動。

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