資產組合的理論和應用(ppt 25頁)

資產組合的理論和應用目錄：
一、 資產組合理論的基本假設
二、 資產組合的風險與收益
三、 係統風險與非係統風險
四、 風險分散
五、 資產組合與投資選擇

資產組合的理論和應用內容提要：
風險資產組合的效率前沿：
由風險資產組合集合中那些期望收益相同，風險（標準差）最低的資產組合，或風險（標準差）相同，期望收益最高的資產組合構成。隻有效率前沿上的資產組合才有可能成為投資者的投資選擇對象。
投資者在隻存在風險資產情況下的投資選擇:
投資者無差異曲線與風險資產組合效率前沿的切點決定投資者的投資組合選擇。由於不同投資者的風險偏好不同，而風險資產組合效率前沿各點的斜率（風險與收益替代關係）不同，不同投資者選擇的風險資產組合也不同。
資產組合與投資選擇：
無風險資產與風險資產同時存在時投資者的投資選擇
投資者將在由無風險資產與風險資產共同構成的效率前沿上選擇符合自身風險偏好的資產組合。
由於這一效率前沿是一條直線，故所有投資者將選擇同樣的風險與收益替代關係。

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