營運資產管理全麵概述(ppt 81頁)

營運資產管理全麵概述目錄：
第一節 營運資產管理的概述
第二節　現金管理

營運資產管理全麵概述內容提要：
營動資本管理的重要性：
1、現金流量預測的不準確性以及現金流入和現金流出的非同步性，使營運資本成為企業經營活動的重要組成部分。
2、持有營運資本越多，償債能力越強；
3、營運資本在企業資金總額中所占比重很高，中小企業更是如此；
4、營運資本管理水平決定著財務報告所披露的企業形象。
1、最激進的營運資本管理戰略
企業營運資金的籌資戰略和投資戰略都十分激進，企業的收益水平最高，但相應的風險水平也最高。
2、激進的營運資本管理戰略
(1)激進的籌資戰略和中庸的投資戰略的組合；
(2)中庸的籌資戰略和激進的投資戰略組合。
企業的收益水平較高，相應的風險水平也較高，但程度比最激進的營運資金管理戰略時要低一些。

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