財務規劃與短期融資概述(ppt 79頁)

財務規劃與短期融資概述目錄：
1、營運資本管理概述
2、短期融資與計劃
3、現金、短期投資管理
4、信用管理
5、存貨管理
6、課堂討論

 

財務規劃與短期融資概述內容提要：
穩健型短期融資策略：
持有大量現金和短期證券
保持高水平的存貨投資
放寬信用條件，保持高額應收賬款
激進型短期投資策略：
保持低水平現金餘額，不進行短期證券投資
存貨投資規模較小
不允許賒銷，沒有應收賬款
持有成本：
持有流動資產的機會成本（與其他資產相比流動資產回報率較低）
保管流動資產花費的成本,如存貨倉儲成本
缺貨成本：
交易成本或訂購成本：將資產轉化為現金的成本；訂購存貨的生產啟動成本
與安全儲備有關的成本，包括失去銷售機會、喪失客戶以及中斷生產計劃的成本
穩健型策略：
即使在季節性高峰期，長期資金來源也超過總資產需求的戰略
當資金需求下降時，多餘資金進行證券投資
激進型策略：
資金來源不能滿足總資產需求時，借入短期資金彌補赤字

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