某公司債轉股案例剖析(doc 8頁)

某公司債轉股案例剖析內容提要：
據了解，此前，常客集團也曾想到過運用法律手段討回貨款，但是他們同時也擔心，如果討回的是一些毫無用處的設備和廠房，對常客來說即使打贏了官司，與輸掉官司又有何異？常客集團下派到長沙長江客車有限公司擔任副總經理的宣建剛說，輸掉了官司尚可落得一身輕鬆，要是贏了，說不定還會增添新的"包袱"！
　　兩難之中取其利，於是常客集團想到了債權轉股權。而此時，長沙公交總公司也想通過這種方式盤活公用客車廠的閑置資產。因此，雙方一拍即合。經過近一年的商談和充分醞釀，在雙方基本達成共識並進行可行性研究的基礎上，決定共同合資組建長沙長江客車有限公司，注冊資金為1000萬元。
　　據宣建剛說，常客集團之所以願意債權轉股權，主要是看好長沙乃至湖南、中南地區潛在的市場。目前整個長沙城市客車市場，長江牌係列客車已有500餘台，湖南省內其他公交單位約有200台。根據信息，湖南公交客車市場目前年需求量為400輛左右，其中長沙公交近兩年須增加300台客車填補中途退出的客運市場，另外每年報廢更新車輛為150輛。因此，常客集團抓住了長沙長江客車有限公司，不僅可以盤活沉澱在長沙公交的資金，而且還可以抓住湖南公交購車客運市場。同時，常客集團以此為"橋頭堡"，可以通過低成本擴張集團公司生產經營範圍，開拓整個中南地區客車市場。
　　據介紹，債權轉股權方式已在杭州試點並取得成功，對此，常客集團是十分謹慎的。宣建剛說，原來常客集團準備在貴州搞，但沒有進行。他認為這種債權變股權雖是解決債務的好辦法，但是在一個企業內部也不宜遍地開花。

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