企業項目投資決策評價報告書(doc 37頁)

企業項目投資決策評價報告書目錄：
第一節　項目投資概述　
第二節　現金流量及其計算
第三節　項目投資決策評價指標及其計算
第四節　項目投資決策評價指標的運用

企業項目投資決策評價報告書內容簡介：
1.營業收入的估算
　　作為經營期現金流入量的主要項目，本應按當期現銷收入額與回收以前期應收賬款的合計數確認。為簡化核算，假設正常經營年度內每期發生的賒銷額與回收的應收賬款大體相等，所以以銷售收入為基礎確定。
　　2.回收固定資產餘值的估算
　　按固定資產的原值乘以其法定淨殘值率即可估算出在終結點回收的固定資產餘值。
　　注意：對於更新改造項目要估算兩次：第一次估算在建設起點發生的回收餘值；第二次估算在項目終結點發生的回收餘值。
　　3.回收流動資金的估算
　　在終結點一次性回收的流動資金應等於各年墊支的流動資金投資額的合計數。
　　（二）現金流出量的估算
　　1.建設投資的估算
　　主要應當根據項目規模和投資計劃所確定的各項建築工程費用、設備購置成本、安裝工程費用和其他費用來估算。
　　2.流動資金投資的估算
　　用每年流動資金需用額和該年流動負債需用額的差來確定本年流動資金需用額，然後用本年流動資金需用額減去截止上年末的流動資金占用額確定本年流動資金增加額。
　　3.經營成本的估算
　　與項目相關的某年經營成本等於當年的總成本費用扣除該年折舊額、無形資產和開辦費的攤銷額，以及財務費用中的利息支出等項目後的差額。
　　經營成本=總成本費用-年折舊額-無形資產和開辦費攤銷額-利息支出
　　經營成本的節約相當於本期現金流入的增加，但為統一現金流量的計量口徑，在實務中仍按其性質將節約的經營成本以負值計入現金流出量項目，而並非列入現金流入量項目。
　　4.各項稅款的估算
　　在進行新建項目投資決策時，通常隻估算所得稅；更新改造項目還需要估算因變賣固定資產發生的營業稅。

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