短期流動性及償債能力分析(ppt 34頁)

短期流動性及償債能力分析目錄：
一、短期資產流動性分析
二、短期償債能力分析
三、其他流動性指標

短期流動性及償債能力分析內容簡介：
限於償還特定的短期債務的現金，往往還是被反映為流動資產，但通常會同時揭示限製的用途。在確定企業的短期償債能力時，必須將此類現金與相關的短期債務數額一並剔除。短期借款的補償性存款，一般也列為流動資產，但它實際上減少了企業（即借款人）可用於償還債務的現金量，因此，分析時可以考慮予以剔除。
在公司內部分析中，將該指標與公司信用期作比較，即可判斷公司應收帳款的管理效率。會計期間若為自然營業年度，該指標值會被低估，因而應收帳款的流動性就會被高估。
在應收帳款流動性分析中，應特別注意分析對象公司的賒銷與現金銷售之比。這一比例的變化（同一公司不同年度之間）或差異（不同公司之間），會導致以上比率的嚴重不可比。外部分析者雖然得不到公司賒銷與現金銷售比例的具體資料，但通常可根據企業經營業務特征加以判斷。

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