MBO理論分析與操作實務(DOC 38頁)

目錄

一、MBO概述 3
（一）MBO的經濟學意義 3
（二）MBO的特點 3
（三）MBO的兩種形式、收購途徑 4
1、兩種形式 4
2、收購途徑 4
（四） 為什麼要MBO 5
1、MBO的動機 5
2、什麼企業適用MBO 5
二、MBO在中國的市場前景 8
（一）國企改革與MBO 8
（二）上市公司治理結構與MBO 10
1. 監督職能處於弱化狀態 10
2. 企業家激勵動力不足 11
三.國內MBO案例 13
（一）類 型 13
（二）特 征 13
（三）國內MBO案例分析 15
1. 美的：職工持股會造殼控股 15
2. 恒源祥：劉瑞旗造殼買斷恒源祥 17
3. 深方大 18
4、宇通客車 20
四、投資銀行與MBO 25
（一）投資銀行在MBO的作用 25
（二）投資銀行如何操作 26
（三）方案製作中的融資問題和法律問題 27
1、融資問題 27
2、法律問題， 28
五、MBO的難點及解決思路 30
（一）政策和法律風險 30
（二）收購主體 30
（三）資金來源問題 32
1、銀行貸款 32
2、信托公司參與 32
3、MBO風險基金 33
4、其他形式 34
（四）MBO交易定價 34
（五）還款 36
（六）信息披露 36
（七）MBO後的監管 36

..............................