中國A股與Ｂ股的市場分割性檢驗.pdf35

目 錄
1. 市場分割研究理論述評
2. A、B 股市場分割的實證檢驗設計
3. 實證檢驗的過程及結果分析
4. 結論
內容提要
本文以布萊克版資本資產定價模型（CAPM）作為理論模型，修正
國外先進的市場分割檢驗模式，運用較複雜的計量經濟估計方法對我
國A、B 股市場的一體化(或分割性)進行實證研究。實證結果表明，
中國A、B 股市場在很大程度上是一體化的。
關鍵詞：分割性 一體化 資本資產定價模型
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