國信證券IT行業投資策略報告(pdf 40頁)

主要觀點
?IT行業的投資機會在於增長，而高增長來源於產業升級。全球性的3G與數字電視的推廣，將帶動IT行業進入新一輪增長。
?特征一：終端——新興需求快速增長
?特征二：上遊——高端供給短缺
?特征三：行業的增長將集中通過優勢公司的增長來實現
?優勢公司的選擇——微笑曲線——關注技術與客戶價值
?投資主題：產業升級、行業複蘇
?投資標的：中興通訊、中國聯通、歌華有線；生益科技、航天電器、長電科技
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